Opcje Podstawy Samouczek W dzisiejszych czasach wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne. akcji i obligacji. Ale wiele papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się tam. Inny rodzaj zabezpieczeń, nazywany opcją, stanowi okazję do wyrafinowania inwestorów. Siła opcji leży w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji do każdej sytuacji. Opcje mogą być tak spekulatywne jak i konserwatywne. Oznacza to, że można zrobić wszystko, od ochrony pozycji od upadku do bezpośredniego zakwestionowania ruchu rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przynosi jednak kosztów. Opcje to skomplikowane papiery wartościowe i mogą być bardzo ryzykowne. Z tego powodu, w przypadku opcji handlowych, pojawi się następujące zastrzeżenie: 13 Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcja opcyjna może mieć charakter spekulacyjny i posiada znaczne ryzyko strat. Inwestuj tylko w kapitał podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś mówi, transakcja z opcją wymaga ryzyka, zwłaszcza jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że wymyka się opcji i zapomni o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony, ignorowanie wszelkiego rodzaju inwestycji lokuje cię w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - to nie spekuluj opcji. Zanim jednak zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć. Nie wiedząc, jak funkcjonalność opcji jest tak samo niebezpieczna, jak skok w prawo: nie wiedząc o możliwościach, które nie tylko straciłyby posiadanie innego elementu w swojej przyborniku, ale także utraty wiedzy na temat działań niektórych największych korporacji na świecie. Niezależnie od tego, czy ma to zagwarantować ryzyko transakcji walutowych, czy też dać pracownikom własność w formie opcji na akcje, większość obywateli wielu państw korzysta obecnie z opcji w jakiejś formie. 13 W tym ćwiczeniu przedstawimy podstawy opcji. Pamiętaj, że większość opcji dla handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie oczekuj, że będzie ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie wiesz, jak działa giełda, zapoznaj się z samouczkiem Podstawy fotografii. Kiedy zaczęliśmy się uczyć opcji, wzięliśmy to, co zdefiniowaliśmy jako normalną ścieżkę nauczania. Zaczęliśmy od prostego wyszukiwania Google w sprawie handlu opcjami i zaczęliśmy czytać. i czytać. i czytać. Podczas gdy otrzymaliśmy wiele świetnych informacji, było to tylko w małych kawałkach i było bardzo przypadkowe. Ogromną zaletą internetu jest to, że można znaleźć informacje na dowolny temat za naciśnięciem jednego przycisku. Złą częścią jest to, że tylko w pewnym segmencie w tym temacie, a nie w dużym obrazie. Kto napisze 500-stronicowy post na blogu, który obejmuje wszystkie opcje Jednym z najlepszych sposobów na rozpoczęcie nowego tematu jest dobra książka. Książki mają lepszą okazję, aby dać ci duży obraz na dany temat. Otrzymujesz nie tylko wiele informacji, ale także w formacie, który podąża ścieżką uczenia się. Ścieżka uczenia się to podróż z przewodnikiem po obiekcie zapewniającym, że uczysz się wszystkiego we właściwej kolejności. Witryna pełna blogów i artykułów powoduje, że przeskakujesz z jednej sekcji do drugiej bez zdefiniowanej ścieżki. To jest świetne, jeśli potrzebujesz szybkich informacji, ale straszne, jeśli chcesz uczyć się od początku do końca. Dzięki takim miejscom jak Amazon jeszcze łatwiej jest dostać tę książkę w swoje ręce. Z setkami, a czasem tysiącami książek na jednym temacie, może być trudno ustalić, który z nich jest dobry. To, co zrobiliśmy, to zestawienie pięciu najlepszych książek do handlu opcjami i książka bonusowa na końcu. Wiele z tych książek wykorzystaliśmy jako źródło do nauki lub prosty poradnik. Jest wiele części ruchomych z opcjami, więc posiadanie szybkiego podręcznika jest zawsze konieczne. Opcja jako inwestycja strategiczna Lawrence'a McMillana Gdybyś mógł wybrać tylko jedną książkę z tej listy, to kupiłbyś tę, którą potrzebujesz. Na ponad 1000 stronach ta książka będzie twoją opcją handlu biblią. Oto krótki opis: Rynek notowanych opcji i produktów opcji innych niż kapitałowe zapewnia inwestorom i handlowcom bogactwo nowych strategicznych możliwości zarządzania ich inwestycjami. Ta zaktualizowana i poprawiona edycja piątej edycji bestsellerów Opcje jako inwestycja strategiczna oferuje najnowsze sprawdzone na rynku narzędzia do poprawy potencjału zysków twojego portfela, jednocześnie redukując ryzyko spadku, bez względu na to, jak działa rynek. W dokumencie napisanym specjalnie dla inwestorów, którzy znają się na rynku opcji, ta obszerna dokumentacja zawiera również koncepcje i zastosowania różnych strategii opcjonalnych - sposobu ich pracy, w jakich sytuacjach oraz technik korzystania z opcji indeksowych i kontraktów futures w celu ochrony ich portfela poprawić powrót i konsekwencje przepisów podatkowych dla pisarzy opcyjnych, w tym dopuszczalnych długoterminowych zysków i strat. Szczegółowe przykłady, eksponaty i listy kontrolne pokazują moc każdej strategii w dokładnie opisanych warunkach rynkowych. Ta książka jest podzielona na kilka ważnych kategorii: Podstawowe właściwości opcji na akcje: To jest twoje podstawowe wprowadzenie do opcji obejmujących definicje, symbolikę, wprowadzanie zamówień oraz wykresy zysków i strat. Nie poświęci to zbyt wiele czasu żadnemu z tych tematów, ale daje dobry punkt wyjścia. Strategie Call and Put: Lawrence McMillan nie marnuje czasu na skakanie w strategie opcyjne. Każda strategia ma swój własny rozdział i każdy ma swój osobisty kontakt. Nie znajdziesz go mówiącego o tym samym typie informacji dla każdej strategii. Dostosowuje sekcję i komentarze, aby dopasować ją do strategii. Jego opisy są w większości bezstronne i koncentrują się na przekazaniu najważniejszych informacji o każdej strategii. Dodatkowe kwestie: W tej części omówiono mniejsze przedmioty handlu opcjami, takie jak bony skarbowe, arbitraż i aplikacje matematyczne. Opcje indeksu i kontrakty terminowe: jest to dobra sekcja dotycząca wymiany indeksu i przyszłych opcji oraz sposobu ich wykorzystania w celu zabezpieczenia portfela. Mierzenie i wahanie obrotu: Zmienność jest ogromną częścią handlu opcjami. Uważamy, że jest to najważniejszy aspekt obrotu opcjami, a zrozumienie zmienności sprawi, że staniesz się świetnym inwestorem opcji. Niestety Lawrence McMillan dotyka jedynie zmienności, ale mamy inne książki, które nurkowują głębiej do tej części. Nadal jest dobrym podkładem, aby nogi stało się mokre i naokoło zrozumienia opcji. Opcje jako Strategiczna inwestycja ma na celu rozpoczęcie działalności w zakresie handlu opcjami. Większość stron skupia się na zapoznaniu się z każdą ze strategii opcyjnych i odpowiedzi na pytania dotyczące tych opcji. Wykonuje fantastyczną pracę w tej części, ale nie dostarcza naprawdę bardziej zaawansowanych tematów, takich jak zmienność i Grecy. Kupuj opcje jako strategiczna inwestycja na zmienność i wycenę opcji w Amazon przez Sheldona Natenberga Po tym, jak omówiłeś podstawy, czas poświęcony na eksplorację bardziej zaawansowanych tematów, a najlepszym wprowadzeniem do nich jest opcja Zmienność opcji i ceny. Krótki opis: Dowiesz się, jak profesjonalni traderzy opcji podchodzą do rynku, w tym strategii handlowych i technik zarządzania ryzykiem niezbędnych do osiągnięcia sukcesu. Będziesz lepiej rozumieć, jak teoretyczne modele wyceny działają. A co najważniejsze, nauczycie się, jak stosować zasady oceny opcji, aby tworzyć strategie, które, biorąc pod uwagę ocenę rynku i trendów, mają największe szanse powodzenia. Handel opcjami jest zarówno nauką, jak i sztuką. Ta książka pokazuje, jak zastosować zarówno do maksymalnego efektu. Sheldon Natenberg zaczyna od modelu wyceny opcji, a następnie przechodzi w zmienność i Greków. Zmienność jest skomplikowanym tematem, a Natenberg zapewnia świetny początek, gdy rozkłada go na łatwe do zrozumienia zasady. Obejmuje on również więcej spreadów, a konkretnie spreadów zmienności. Spread zmienności jest spreadem, który jest neutralny dla delta, wrażliwy na zmiany ceny instrumentu bazowego, wrażliwy na zmiany implikowanej zmienności i wrażliwy na upływ czasu. Opcja zakupu Zmienność i ceny w Amazon Opcji Hedge Fund firmy Mark Mark Sebastian Teraz, gdy znaleźliśmy książki, których potrzebujemy do podstaw opcji, a bardziej zaawansowane tematy pozwalają na drobne szczegóły. Fundusz Hedera na rzecz Kupców Opcji jest świetną książką do prowadzenia krótkiego portfolio opcji. Nie pozwól, aby tytuł cię przestraszył, nie jest to skierowane na fundusze hedgingowe. Krótki opis: w tej książce menedżer funduszy hedgingowych i trener ds. Sprzedaży opcji pokazują, jak zarabiać na stałych, niezawodnych sposobach sprzedaży dochodów, zarządzając swoimi transakcjami z opcjami i uruchamiając swoje portfolio jako realny biznes ze stałą i stabilną rentownością. Pełne prawdziwych przykładów, autorzy pokazują, jak zarządzać własnym funduszem hedgingowym jednego człowieka i osiągać stałe zyski ze sprzedaży opcji poprzez zastosowanie podstawowej struktury i podstawowego modelu biznesowego oraz zasad firmy ubezpieczeniowej. Ta struktura pomaga ci zastosować strategię handlu opcjami do solidnego, przewidywalnego modelu biznesowego, zapewniającego spójne zyski. Dla kogoś, kto ma pewne znajomości opcji handlowych i chce stać się stałym zarobkiem dochodu. Mark Sebastian wyszczególnia strategie stosowane do prowadzenia krótkiego portfela opcji, takich jak pionowe spready, kondory żelaza, żelazny motyl, spready czasowe i spread ratio. On szczegółowo, jak zbudować portfel i uruchomić go jak towarzystwo ubezpieczeniowe (ponieważ kredyt opcyjny jest podobny do sprzedaży ubezpieczenia). Pełen doświadczenia z poziomu handlu można zobaczyć, w jaki sposób decydenci zajmują się zarządzaniem ryzykiem, egzekwowaniem handlu i Grekami. Kup fundusz hedgingowy Option Traders na opcje handlowe Amazon Grecy: Jak czas, zmienność i inne czynniki cenowe napędzają zyski Dan Passarelli Jeśli zamierzasz być traderem opcji, musisz znać swoich Greków i nie ma lepszej książki niż Opcje handlowe Grecy: jak czas, zmienność i inne czynniki cenowe wpływają na osiągane zyski. Grecy powiedzą ci, jak twoja cena opcji porusza się jako ruchy bazowe (delta), upływ czasu (theta), ruch zmienności (vega) i zmiana stóp procentowych (rho). Szybki opis: Rynek opcji zawsze się zmienia i aby nadążyć za nim, potrzebujesz greeksdelta, gamma, theta, vega i rhovhich, które są najlepszymi technikami do wyceny opcji i wykonywania transakcji bez względu na warunki rynkowe. W drugiej edycji opcji handlowych Grecy, handlowiec opcji weteranów Dan Pasarelli umieszcza te narzędzia w perspektywie, oferując świeże spostrzeżenia na temat handlu opcjami i wyceny. Jest to podstawowy przewodnik zarówno dla zawodowych, jak i początkujących handlowców. Ta książka wyjaśnia Greków w prostym i przystępnym stylu. Zręcznie pokazuje, w jaki sposób można je wykorzystać w celu ułatwienia strategii handlowych, które chcą czerpać korzyści ze zmienności, rozkładu czasowego lub zmian stóp procentowych. Po drodze wykorzystuje nowe wykresy i przykłady, a także omawia, w jaki sposób właściwe stosowanie greków może prowadzić do dokładniejszego ustalania cen i handlu, a także ostrzegać o szeregu innych możliwości. Podobnie jak Mark Sebastian, Dan Passarelli spędził czas na podłodze, aby jego doświadczenie było animatorem rynku. Dan zaczyna od greckich podstaw, ale szybko przechodzi do bardziej zaawansowanych tematów, takich jak spready, zmienność i faktycznie używa Greków w handlu. Kup Opcje handlowe Grecy na Amazon Opcje Handel: Ukryta rzeczywistość Charles Cottle Przechodząc dalej z naszymi zaawansowanymi tematami, wkraczamy bezpośrednio w opcje handlu: ukryta rzeczywistość. Będziemy pierwszymi, którzy przyznają, że ta książka będzie trudniejsza do przejścia. Pisanie będzie trudniejsze do wykonania, więc kilka przechodzi przez tę książkę jest konieczne. Jednak nadal zalecamy tę książkę, ponieważ ma ona objąć szerszy, bardziej abstrakcyjny zakres tematów opcjonalnych. Charles zajmuje się syntezą opcji, parytetem "put-call", hedgingiem hybrydowym i korektami. Książka uczy czytelników, kiedy dostosowanie staje się konieczne i z jaką korektą przejść. To pomaga pozbyć emocji z obrotu i przekształcić go w bardziej mechaniczny proces. Kup opcje handlu: Ukryta rzeczywistość w Amazon Bonus Book: Dowiedz się eBook opcji (bezpłatnie) eBook Dowiedz się eBook jest świetna książka, aby zachować przydatność. Każda strategia opcji została szczegółowo opisana. Teraz możesz szybko obrócić stronę i zobaczyć maksymalny zysk, maksymalną stratę, rentowność, wymogi dotyczące marży i wykres zysków i strat dla każdej strategii opcji. Mówi też krótko o historii opcji, dzięki czemu masz pojęcie, z czym pracujesz i jakie jest ich pochodzenie. Książka przenosi się także do bardziej zaawansowanych tematów, takich jak Grecy i zmienność. Jednym z głównych punktów odniesienia jest grecki arkusz cheat sheet, ułożony w tył książki. Jest to świetne odniesienie, ponieważ lista każdej strategii opcji i związanych z nią Greków oraz ich wpływu na pozycję. Jaka książka pomogła ci z opcjami Daj nam znać w komentarzach. Rozdział 1 - OPCJE autorstwa Fransa de Weerta Opcje na akcje zostały po raz pierwszy sprzedane na zorganizowanej giełdzie w 1973 roku. W tym samym roku Black i Scholes wprowadzili swoją słynną formułę Blacka-Scholesa. Ta formuła daje cenę opcji pod względem jej parametrów, takich jak aktywa bazowe, czas do terminu zapadalności i stopa procentowa. Formuła i zmienne, od których zależy, zostaną omówione bardziej szczegółowo w następnych rozdziałach. Od 1973 r. Rynki opcji wzrosły gwałtownie, nie tylko w zakresie wolumenów, ale również w zakresie oferowanych produktów. Obecnie opcje mogą być przedmiotem obrotu na wielu różnych rynkach na całym świecie i na wielu różnych aktywach. Do aktywów podstawowych zalicza się akcje, indeksy giełdowe, waluty i towary. Istnieją dwa ogólne rodzaje opcji, opcja połączenia i opcja sprzedaży. Opcja kupna daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, zakupu podstawowego składnika aktywów po ustalonej cenie iw określonym terminie. Opcja sprzedaży daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek. sprzedać składnik aktywów za ustaloną z góry cenę i we wcześniej określonym terminie. Ta określona cena jest określana jako cena strajku, a data jest określana jako data ważności lub termin zapadalności. Podstawowym składnikiem aktywów w definicji opcji może być praktycznie cokolwiek, jak ziemniaki, pogoda lub zapasy. W całej tej książce podstawowy składnik aktywów zostanie uznany za stan podstawowy. Kiedy właściciel opcji kupna zdecyduje się na zakup akcji, mówi się, że wykonuje swoje. Dzięki Safari dowiesz się, jak najlepiej się uczysz. Uzyskaj nieograniczony dostęp do filmów, treningi online, ścieżki uczenia się, książki, interaktywne samouczki i wiele innych. Nie wymaga karty kredytowej. Rozdział 2 - FORMUŁA BLACK SCHOLES autorstwa Fransa de Weerta. FORMUŁA BLACK SCHOLES W poprzednim rozdziale podano definicję opcji. Co więcej, niektóre przykłady pokazały, jak wygląda wypłata i zysk opcji. W tych przykładach zawsze podawano cenę opcji. Możliwe jest jednak określenie, jaka powinna być uczciwa cena opcji europejskiej. W tym kontekście uczciwość oznacza, że oczekiwany zysk dla obu stron kontraktu opcyjnego wynosi 0. Formuła Black Scholes jest dobrym narzędziem do określenia uczciwej ceny opcji. Z definicji opcji jasne jest, że cena powinna zależeć od ceny strajku, ceny akcji bazowej i czasu do terminu zapadalności. Wydaje się, że cena opcji zależy również od mniej oczywistych zmiennych. Te inne zmienne to stopy procentowe, zmienność zapasów bazowych (sposób przemieszczania się akcji) oraz dywidendy na akcje. Za pomocą prostych przykładów można wyjaśnić, że cena opcji powinna również zależeć od ostatnio wspomnianych zmiennych: stopa procentowa. Załóżmy, że stopa procentowa podana na rachunku oszczędnościowym wynosi 5 rocznie. Rozważ opcję sprzedaży z terminem zapadalności wynoszącym 1 rok, a przy oprocentowaniu równym 5 cena tego wariantu wynosi 10. Ponieważ posiadacz pozycji krótkiej w tym wariancie otrzymuje 10, może umieścić te pieniądze w konto oszczędnościowe, uzyskując 5 stóp procentowych. Robiąc to, będzie miał 10,5 (10 1,05) w dniu wygaśnięcia opcji. Ponieważ cena opcji jest uczciwa, spodziewana. Dzięki Safari dowiesz się, jak najlepiej się uczysz. Uzyskaj nieograniczony dostęp do filmów, treningi online, ścieżki uczenia się, książki, interaktywne samouczki i wiele innych. Nie wymaga karty kredytowej
No comments:
Post a Comment